Около 86% от полезните токени FTX (FTT) първоначално са били контролирани от самата биткойн борса и компанията Alameda Research, също свързана със Сам Банкман-Фрид. Такива заключения се съдържат в изследването на Nansen.
Въз основа на мрежовите данни, специалистите на фирмата идентифицираха група портфейли, които посочиха ролята на Alameda Research като един от първите доставчици на ликвидност за FTX през май 2019 г.
От първоначалните 350 милиона емисии на FTT, 280 милиона са били контролирани от самата биткойн борса.
Смята се, че 27 милиона от 59,3 милиона полезни токени, поставени в частния и началния кръг, са се озовали в FTX портфейла на Alameda.
Всички борсови монети, включително повечето от непродадените такива, са били депозирани на адрес с тригодишно предоставяне на търговската компания като единствен бенефициент.
Според анализаторите на Nansen това е довело до ограничена ликвидност на койните, което ги прави податливи на манипулации.
По време на бичия пазар през 2021 г., когато цената на FTT скочи от $0,1 до $84, филиалите решиха да не продават на крипто пазара, а да използват монетите като обезпечение за вземане на заеми. През септември същата година Alameda Research използва $1,6 млрд FTT сключвайки сделка с Genesis Trading.
Търговската фирма на Банкман-Фрид използва постъпленията, за употребата на полезния токен и в резултат на това да увеличи възможния ливъридж.
Тази схема е била актуална до пазарния срив, причинен от колапса на Terra през юни 2022 г.
Проблемите около Alameda
С фалита на фирмите Genesis Trading , Three Arrows Capital и Celsius, Alameda вероятно ще бъде изправена пред намаляване на задлъжнялостта и ликвидна криза, заявиха експертите.
Проблемите могат да бъдат решени чрез продажба на FTT за физически пари. Страничният ефект би бил спад в цената на актива и “инфекция” на крипто борсата.
Данните във веригата показаха прехвърлянето на токени Alameda към уолета на платформата през май-юни на обща стойност ~ $4 млрд, последвано от възможното привличане на заем за подобна сума, което беше потвърдено от информирани източници.
Специалистите спекулират, че спешното финансиране, получено от търговската фирма, може да се е състояло от клиентските средства на FTX.
Затрудненията излязоха наяве на 6 ноември, когато изпълнителният директор на Binance Чангпенг Жао реши да се отърве от полезните токени. Активите заедно с BUSD за общо ~$2,1 млрд са резултат от излизането на компанията от нейната портфейлна инвестиция в криптообмена. Импулсът за това може да бъде разследването на CoinDesk, което предостави подробности за докладите на Alameda Research, показващи висок дял на монетите в баланса.
Фалитът на компаниите
Ходът изплаши инвеститорите и едновременно с това предизвика фалит на борсата и силен натиск върху продажбите на койни, отбелязаха от Nansen. Потребителите скоро разбраха, че FTX няма достатъчно ликвидност.
На 11 ноември криптообменът, Alameda Research и около 130 други свързани компании подадоха молба за фалит.
По-рано анализаторите на Glassnode обърнаха внимание на съвпадението на началото на тенденцията за намаляване на биткойн резервите на FTX с колапса на екосистемата Terra.
Експертите на Coin Metrics предполагат, че „голямата финансова помощ“, предоставена от фирмата през второто тримесечие на 2022 г., може да бъде възможна причина за срива на платформата.
През септември Bloomberg идентифицира потенциален конфликт на интереси между FTX и търговската компания въз основа на анализ на мрежовите данни.
Припомняме, че Конгресът на САЩ прояви интерес към ролята на Binance във внезапния колапс на своя конкурент. Изслушвания по тази тема ще има през декември.
От друга страна на 16 ноември Genesis Trading замрази тегленето на средства и издаването на нови заеми.
